Bech等人运用维恩图绘制的钱币之花，用四个椭圆来分别钱币的四个要害属性：钱币的刊行人（央行刊行照旧其他机构刊行），钱币的形态（有形的照旧电子的），钱币的通用性（普遍通用照旧获取利用受限），钱币的转移（是会合式照旧分手式，即点对点式）。展示了差异的钱币范例之间的逻辑干系，并提出了央行数字钱币（CBDC）的主要属性。上图中黄色框代表点对点付出，蓝色框代表央行刊行，绿色框代表电子形态，赤色取代普遍通用性。按维恩图法例，两个区域相交集暗示它们有民众元素（共性），零售型CBDC是图1中独一具有4种主要属性的钱币范例：央行刊行（央行的欠债），电子形态，普遍通用和点对点（分手式）付出（类现金）。批发式CBDC不具有普遍通用性，因为这种CBDC只用于银行间结算转账。
国际清算银行：从钱币之花到CBDC金字塔
图2：2018年Bech修改的钱币之花模子，来历：国际清算银行BIS，翻译：清澈的氛围
可以这么说，BIS的钱币之花在相当水平上是对其时各国钱币政府和学者CBDC研发成就的总结提炼，但颠末钱币之花模子的建设到二次批改，CBDC的形象、内在确实血肉饱满起来。
2017年，国际清算银行的付出与市场基本设施委员会认真人Morten Bech和美国加州圣塔巴巴拉大学经济学家，BIS技能参谋Rodney Garratt颁发《央行加密钱币》，首次提出“钱币之花”观念模子（图1），这个模子既反应了一些付出创新带来的钱币属性、分类的变革，同时也对将来大概呈现的两类CBDC举办了区分。
金字塔图左侧列出消费者对零售CBDC的需求以及有关特征，右侧是针对这些需求和特征对CBDC设计方案的选择。图3：2020年Auer和Böhme建设的金字塔图
图1：2017年Bech的钱币之花模子，来历：国际清算银行BIS，翻译：清澈的氛围
“与直接或间接CBDC架构对比，殽杂CBDC架构既有利益也有缺点。作为一种中间办理方案，它大概比间接CBDC更具弹性，但价钱是央行运营基本设施的难度加大。另一方面，……由于央行不直接与零售用户交互，因此它可以专注于数量有限的焦点流程，而中介机构则认真包罗即时付出确认在内的其他处事。”
“当前的DLT不能用于直接的CBDC，除非在很是小的统领区，因为数据吞吐量大概很大。然而，DLT可以用于间接的CBDC架构，因为很多批发付出系统的生意业务数量与现有区块链平台的生意业务数量相当。”
第五层是消费者对零售CBDC跨境付出的需求。Auer提出两个思路：零售CBDC与批发CBDC毗连买通向外付出的渠道，可能在零售CBDC方面有所打破，，答允消费者直接持有外国的数字钱币举办跨境付出。这种设想，泰国与香港的茵达农山-狮子岩项目已在批发型CBDC跨境付出中有实验，两边在通道网络里共用一种数字结算东西DR。加拿大和新加坡的相助项目也与之雷同，这些Auer也有提到。
从钱币之花模子建设、修改到此刻不外两年多时间，“洞中方数日，世上已千年”，CBDC的研发泛起了快速成长的态势，按照BIS对全球60余家央行相隔一年的两次观测，显示出约40%央行对CBDC的研发已从观念性研究进入到尝试或观念论证阶段，还有10%进入项目试点。新兴市场经济体表示出对刊行CBDC的念头更强烈，大概性更大。选择哪种范例的CBDC更适合本身的国情，这是每个有刊行意愿的国度（地域）都要思量的问题。由国际组织制定一些设计开拓的指导原则，组织国际履历交换分享，也进入了IMF、BIS和WEF等国际组织的重要议程。WEF宣布白皮书《央行数字钱币决定者东西包》，为各国钱币政府设计、刊行差异范例CBDC的流程与评估提供一个指导性通用框架。而BIS则在最新一期季刊中发布了CBDC的金字塔图，从消费者需求出发，来确定零售型CBDC的设计方案。郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
