1.借入股票卖出

无法做空的环境：

在你没有股票持仓的环境下，直接点击“卖出”就可以做空。当做空的投资者越多，受供求干系影响，融券费率就会越贵。（融券费率是年化，隔夜结算，也就是说你T+0做空，是不需要融会券利率）

假如市场上被卖空的股数已经大于可以买到的股票数量，当做空者在融券到期可能期权行权时需要在市场上买券时，会发明基础买不到，在这种环境下，被做空的股票理论上可以涨到无限高，做空者的损失也会被放大到无限倍。

1）借不到券：做空比例太高的股票常常借不到；

可是你找人借对象必定不是无偿的，你要付出利钱，而这个利钱我们就称之为融券利钱。

2）日跌幅太大，被生意业务所限制了，制止非理性下跌；

做空就是投资者认为某只股票将来股价将要下跌，向券商借来股票卖出，比及股票下跌的时候以更低的价值买进来送还之前从券商哪里借走的股票，从而赚取中间的差价。（简而言之就是高卖低买）

由于期权是股票的衍生品，所以纵然市场上没有可借的股票，你也可以买入或卖出看跌期权。

我国股市缺少做空

看涨期权 (call option)，和看跌期权相反，是在将来某个时间，按行权价买入相应股票的权利。在卖出看涨期权后，你可以当即收到一笔现金（即买入方买入期权的用度），假如将来股价下跌，你卖出的期权将会贬值，当股票跌到期权行权价之下时，没有人会选择行权。你也就白赚了这笔期权费。

（需要阅念书籍《期权投资计策》）

做空股票长短常不发起的操纵，纵然是在很是确定今朝的股价已经是泡沫的环境下，做空操纵仍然长短常危险的。我们常说市场的底部容易判定，因为代价投资者会踊跃买入。但顶部难判定，因为不知道有谁还会带着不切实际的乐观情绪杀进来。

成立做空机制的目标是为了给市场提供一个风险对冲的东西。由于我国股市做空机制的缺失，致使股市泛起“单边市”特征，即投资者买涨不买跌，在牛市中的买涨行为导致牛市更牛，股市泡沫显现；而在熊市中，由于不能卖空，导致投资者的惊愕性抛售，使熊市更熊，股市陷入萧条。成立做空机制的最直接意义就在于通过现货市场与期货市场的相反操纵，来规避股票市场的系统与非系统性风险，起到套期保值的浸染；同时，设立做空机制，，有利于发明股票价值，使股票的代价与价值不至于太过背离，并淘汰太过投机行为，也有利于低落资产膨胀与缩水的速度与幅度，起到不变市场的浸染。去年下半年和本年开年后，股市连连暴挫，市场参加各方均损失惨重，股市没有赢家，这即是没有做空机制的缺陷。

除了市场不理性的因素，做空尚有另一个风险，那就是逼空。

2.买入看跌期权

看跌期权 (put option)，也称卖出期权，即在将来的某个时间，按行权价卖出相应股票的权利。假如将来股价下跌，你就持有了在高位卖出股票的权利，而且股价跌越多，你持有的这个权利就越值钱。

这种方法的长处是可以当即拿到一笔不需要付出利钱的现金。但这种方法的损失理论上也是无上限的。

3.卖出看涨期权

所谓逼空，从字面领略就是欺压空方买入。“逼空”一词发源于期货。意思是多方以不绝拉动上涨迫使空方平仓。因为在期货中上涨到必然水平空方要被强制平仓的。借用到股市用来形容股价不绝上涨使得空方无法在比本身卖出价低的价位补入，只得在高位追涨。

这种方法的长处在于，你的做空吃亏是有限的，即最大便是买入看跌期权的本钱。纵然市场与你的判定完全相反，股价涨上天，由于你是期权的持有方，你只要选择不可权就可以了。

做空的风险：

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