“极大主义者”喜欢说ETH比BTC更会合，且其爱欧美是“70%的预挖”。可是，当我们直接较量BTC和ETH的漫衍时，会是什么环境？
· 前10000的BTC地点拥有1054万个BTC（57.44%）
这些新地点凡是购置100,000到250,000美元代价的ETH，且在前10000名地点中，他们约莫占据了6%的比例。可能说，在已往的6个月他们约莫发生了1亿美元的购置ETH的新资金。
他们有时需要两个多礼拜时间才气将其ETH迁移归去。他们带着利润归去。凡是来说，在他们抛售之后，这些钱包会耗费4-6周时间一连购置新ETH。
这是“吓跑弱手”，个中大大都都是ETH的新手，他们没有充实的信息，可以用来忽视这些虚假信息。
这意味着，就刊行权益而言，以太坊和比特币处于同一程度。且没有其他代币到达这个量级的漫衍程度。（蓝狐条记：这一点貌似不完全对，接待熟知其他代币环境的同学指正）
在排名靠前的认领过的创世钱包地点中，仍然有97.4%的人持有其最初购置的ETH的75%以上。
一旦ETH2.0推出且可生意业务，则会不变在4-6%阁下。 可是，这是我打算进一步研究的工作。假如一些顶级的BTC极大主义者获得ETH资金的扶助，这会是布满嘲讽的工作。
首先，我们看到做空ETH的人数在增加。凡是是从BitFinex开始，然后扩展到BitMex，最后扩展到其他生意业务所。 我们还可以看到，跟大玩家相关的钱包，譬喻JPMorgan Chase、Reddit、IBM、Microsoft、Amazon以及Walmart。 V神每卖出1ETH就会向生态系统捐赠1ETH。
V神持有最多0.9%的ETH。他每卖出一个ETH，同时他也向生态系统捐赠了约莫同等的资金。
新鲸鱼正在涌入。
在排名前250的钱包中，只有TokenSets、Tornado.Cash以及Maker被个别拥有的钱包利用。
这可以跟去年流入到比特币的约莫6亿美元的新资金相媲美。可是，对付以太坊，这只是产生在鲸鱼的账户上，且仅在已往6个月内产生。鲸鱼们喜欢ETH和BTC。没有其他代币有这种级此外资金流入量。
今朝还不清楚其目标是什么，也不清楚它在公司布局中处于什么位置，是否为公司的正式打算。
凡是来说，这是熊市或大局限抛售的主要早期指标。 ETH量比你想象的要少。
这将留下4460万以太坊，未来可用于进入抵押的资金。但这是绝对的最大数量。
大概尚有其他无人认领的长尾创世钱包地点。可是，假如这些资金用来权益质押，每年可以发生500万美元以上的收益。
· 1.76%被锁定在时间锁合约中
这意味着什么？
可是，个中有一些赢家和输家：
发明17: 在这些ETH创世地点中，排名前列的其他代币
发明31:让DeFi更加
有许多阻挡ETH的言论。
它也意味着，假如我们可以或许让用户轻松地在低端硬件上托管本身的节点，那么，我们就有时机进一步改进分手性。无论何种方法，矿工都看好ETH的将来。
他们老是很少卖出其ETH。
· 13.5%将是600万ETH（总计715万ETH）
真正有趣的是，BitFinex冷钱包好像会常常（约莫40%的时间）参加这种抛售，鉴于冷钱包很少移动，这让人惊奇。
第一轮可参加权益质押的ETH量不多。
我们也可以移除610万个销毁了的ETH，380万个大概丢失了的ETH，尚有170万个锁定的ETH。可是，冷钱包呢？生意业务所有强大的冷钱包存储，大大都生意业务所并不采纳部门储蓄方法。
这听上去是件坏事。可是，假如黑以太坊项目标大都资金来自哪些试图以更好价值参加项目标人，那么，这其实说明白ETH项目标质量和将来。
· 前10地点拥有1660万个ETH
即即是那些让市场发生惊愕的人，阻挡ETH或卖空ETH，其目标也是为了买入更多的ETH。
首先，我映射了地点移动和跟ETH相关的推特数量以及推特情绪。我留意到的第一件工作是，负面的ETH情绪偶然会导致价值下跌。
这大概意味着约莫80%的矿工会转向其他PoW链。这对付ETH的兄弟ETC来说大概是好动静。
最能掩盖生意业务的生意业务所其实是Coinbase。他们增加了新钱包，并在所有对交际易中殽杂利用了资金，这使它难以识别。
· Tron 1031个地点持有51.1%的TRX
我们从未见过增长如此迅猛的矿工屯积ETH的需求。看起来，跟着Phase 0推出的邻近，ETH矿工正在筹备将挖矿业务转为Staking业务。
· XRP 16个地点持有55.2%的XRP
ETH比BTC更适合生意业务。
这很奇怪，因为矿工在其挖矿业务中包袱了极重的本钱，因此他们险些很少屯积ETH。
这是迄今为止独一一次呈现相反的环境。今朝，市场上显示出主要的努力情绪。
乍一看好像并不令人震惊，但可以将其与所有其他以太坊地点的统计数据举办较量。个中54.39%地点是不活泼的（1年以上），39.93%的地点是闲置的，只有5.68%的地点是活泼的。
个中只有两个排名靠前地点的首创成员大量出售了ETH。这两种环境，，都是为了给收入遭遇坚苦的加密业务提供资金支持而出售的。
一旦完成，他们将生意业务分批次返回其地点。
在创世地点&前250小我私家账户地中，我们看到的其他代币主要是 ANT, BAT, ENG, ENJ, GNO, GNT, HOT, KNC, LINK, MKR, MLN, OMG, POWR, QSP, RDN, REN, REP, TKN, ZRX。在所有环境下，这些代币仅由1-2个地点持有。
等一等鲸鱼的到来！
发明16:创世地点持有人的耐性
在已往6个月，生意业务所逐日ETH存入量增长了5倍，从天天11,000攀升至高出天天55,000。
当到达1亿质押量时，它降至GIC利率。这种环境不会产生，因为这会导致ETH的活动性极低。我们知道约莫6500万ETH是“活泼的”。我们可以从生意业务所热钱包中移除2600万ETH，并假设别的20%的ETH活泼在合约和付出中。
然后，我留意到，在这样的抛售后鲸鱼的买入行为激增。万物皆向ETH。 这些海潮最终取决于产物的成熟度。
ETH就是钱币。直白、简朴和可转发。
· 34%将是1510万ETH（总计2230万ETH）
排名前列的ETH地点中，64.53%都是活泼的，这意味着它在已往30天内曾在生意业务所生意业务或消费过。
发明3:有几多ETH？
这些早期的收益并没有计较EIP-1559的销毁，或ETH价值的上涨。如我们所知，ETH2.0推出将会导致一些重大的价值变换。（可参考蓝狐条记之前宣布的文章《ETH2.0将缔造经济转变的七个来由》）
当前，生意业务所中要卖出的ETH只有1950万个。即便有3360万ETH存放在生意业务所中，也只有58%在卖出状态。因此，鲸鱼们在吸货，而不是在卖出。
发明29:耐性的矿工
发明21:生意业务所的ETH存储爆炸式增长
发明4:ETH2.0开始时的质押收益大概在12%—17%+
这意味着鲸鱼账户在这种低迷的市场中很是活泼，而且他们中的许多账户在积聚。在已往6个月中，现有鲸鱼的头寸增加了4%以上。（5.5亿美元）
发明26:财产=耐性
发明10:较少利用冷钱包存储的生意业务所
发明30:鲜味的DeFi
鲸鱼们饿了。
事实上，它能起浸染的不到7%的时间。但，一旦它起浸染，它就很有结果。
这意味着，大投资者对ETH布满信心。
在已往两年中，只有0.36%的比特币通过付出处理惩罚器。当讲到钱币，ETH在生意业务的利用上高出比特币的440倍。 社区并不想要ProgPoW。自私的大团队想要ProgPoW。
然而，由于权益质押代币的嘉奖，这些大概会在ETH2.0下产生改变。
Vitalik呢？
个中许多来自于BTC的极大主义者。可是，虚假信息从何而来？
· 2.5%的创新者
发明13:无人认领的财产
大大都鲸鱼地点都在情绪岑岭后转移资金，仅响应这些岑岭的8%。可是，在情绪转变之前，一些地点（好像亚洲和欧洲之外的地点）就开始转移资产，险些从不失败。
早期的质押回报大概高达17%。
这将ETH量降至7620万。
尽量参加DeFi的鲸鱼还不多，鲸鱼参加DeFi的ETH数量在已往6个月翻了一倍以上。他们在所有上述项目中增加其头寸，除了Loopring、Melon以及Augur。
发明7:新鲸鱼的涌入
跟大大都人一样，你大概会想，共有110,696,890个ETH。从这一点你就开始出错了。
跟BTC对比，流入ETH的资金更多。
他们的进攻如下：
我们可以或许轻松地分辨来自所有其他生意业务所的80%生意业务的来历和目标地。只有Coinbase（以及Tornado.cash）让它变得难以识别。
发明6:鲸鱼活泼而且在生长
这表白V神相信以太坊的愿景，他没有用它来举办快速致富的打算，而是把资金用在他说的处所。可是，也许最重要的是，险些所有以太坊首创人都在同一条船上。
我们确认至少有620万个ETH被确认为销毁或丢失，别的380万个ETH也大概丢失或销毁。这意味着约莫9%的ETH已经无法获取，实际上畅通的ETH约莫只有1亿个。
只有少数鲸鱼在利用DeFi。尚有很大的增长空间。
发明21: 有人玩控市场
发明5:ETH异常活泼。
结语
在反ETH推文（推文量和负面情绪飙涨）猛增之前，有多个地点将USDC、USDT、DAI以及Paxos转入生意业务所。
发明11:Poloniex冷钱钱包比例变革
· Phase 0早期的质押收益将会是年化17%-20%
发明15:V神对以太坊是真爱
发明19:ETH就是钱币
· 35,000个ETH用来扶助其他生态项目。
但或者更重要的是：
在排名前10000的钱包地点中，持有的平均余额为9170个ETH（约莫180万美元）。在必然水平上，这是由于生意业务所带来的毛病。中位数为1672个ETH（约莫是33.4万美元）。
· 前1000的地点拥有4250万个ETH
奇怪的是，矿工开始屯积。在已往6个月，矿工累积了115万个ETH，约莫代价2.3亿美元，且他们从未售出。
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