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看跌期权未平仓率上升的主要原因是看跌期权的卖出增加。Strijers 暗示，「在这种环境下，做市商持有多头期权，而客户则是期权净卖家。客户正在操作其持有的 ETH 仓位缔造特别收益」

在已往的 3.5 个月里，该指标的代价险些翻了三倍，而且在已往的两周内泛起出近乎直线的上升趋势：比率从 0.84 上升到 1.04。对付这种环境，生意业务所 Deribit 的首席运营官 Luuk Strijers 暗示:「这凡是意味着市场越发看跌，因为投资者正在买入看跌期权，以掩护他们的投资组合不受潜在资产下跌的影响。」

律动 BlockBeats 动静，据加密数据网站 Skew 数据显示，期权市场追踪指标已到达 12 个月以来的最高程度。未平仓看跌期权/看涨期权数量的期权比率升至 1.04（即市场看跌情绪较强），为 2019 年 7 月以来的最高程度。看跌期权未平仓率上升的主要原因是看跌期权的卖出增加。

在现货市场持有多头头寸的投资者很大概正在卖出看跌期权，，将市场制造出上涨情绪高涨的环境并通过这种方法得到特别收益。也就是说，市场投资者大概将看跌期权当成一种对冲保险。「环绕着新的 DeFi 代币有许多令人欢快的工作，并且在这些平台上锁定的大部门抵押品都在以太坊。跟着ETH供给量的下降和 Defi 平台的需求趋于平稳，ETH 将会强劲反弹，」TradeBlock 的研究主管 John Todaro 在推特上写道。