2020年1月下旬，Tether公司在以太坊网络上推出了锚定实物黄金的XAUt（Gold Tether），据官方描写，每一枚XAUt城市锚定一盎司实物黄金刊行。而自XAUt上线4个多月以来，成长迅猛，其市值已经攀升至8600万美元阁下，今朝已经上架Bitfinex、FTX、BTSE、Deversifi及Delta Exchange等5个生意业务所。不只Tether公司，美国纽约州持牌数字资产处事商 Paxos，也在以太坊网络中刊行了“数字黄金”PAXG，其畅通市值高达4800万美元。
无独占偶， 仅在一天后，DeFi平台 dForce 旗下借贷协议lendf.me就遭遇进攻。其受到的进攻模式与Uniswap如出一辙。跟着大量代币被黑客转移，平台公信力荡然无存。4月18日，Uniswap中的imBTC池遭到黑客进攻，被偷取1,278个ETH，代价约22万美元，同时尚有约莫18.37个imBTC被0x3195c3和0x17559a开头的两个套利者以转让的价值获取。黑客操作Uniswap和以太坊ERC-777尺度的兼容性问题，在举办 ETH-imBTC 生意业务时，操作ERC-777尺度中的多次迭代挪用tokensToSend来实现重入进攻。
2004年V神在杭州路演 （图片来自互联网）
固然空想是成为“世界计较机”，但以太坊从降生起的很长一段时间里，都处于“梦游”状态。从THE DAO事件硬分叉，到全民ICO的“猖獗发币”，，再到如今沸沸扬扬的ETH2.0，以太坊都没有显示出能满意世界级此外计较本领，甚至如加密猫、Fomo3D等现象级应用都能让以太坊呈现全网堵塞。
这就是2014年的以太坊，空想中早早站在众多星空之上，但现实里却面对本身仍在石缝中挣扎的残忍事实。彼时，为了融资，Vitalik敲开了一名又一名投资者的门，经验了无数拒绝和讥笑。但正是他的尽力，让这台世界计较机终于在两个月后“开机”了。
以太坊踏上DeFi这条路并非偶尔。从以太坊的汗青成长看，在2017年即ICO最猖獗的阶段，大部门募资代币都回收了ERC-20协议生成，这些海量资产沉淀在了以太坊网络上，代币之间的互换仅需付出ETH作为GAS用度即可。
但我们同样需要领略，整个社会的运行始终是由人类主导，金融体系作为社会职能机构的一部门很难完全分开工钱过问干与单独运行。出格是与禁锢层举办兼容时，完全的去中心化也许并不能取得更好效用，通过与CeFi（会合式金融）的团结，成为弱中心化系统，或者会更适应现有社会。
DeFi将来的蓝图到底应被绘制成什么样？无人知晓。但可以预见的是，因为其无需准入的特征，DeFi将会形成对传统金融的重要增补。假如说的呈现，使低本钱跨境付出成为大概，那DeFi系统的成长，则是区块链体系的第二次打破，它正从基础上改变全球金融体系的结算布局。
截至至6月11日，以太坊的ERC-20尺度已刊行268,091种代币，ERC-721尺度刊行了5,822种代币，而按照波场和EOS欣赏器显示，波场主网总计刊行6,269种代币，EOS主网总计刊行5129种代币。
而以太坊，也会因为其庞大的先发优势和富厚的多元化资产沉淀，成为整个DeFi规模重要的构成部门。
3. 以太坊和DeFi的将来
2. 以太坊网络中DeFi的逆境
从广义上讲，去中心化金融DeFi的兼容度很强，无论是去中心化生意业务所、去中心化借贷、付出平台、衍生品等均可以被归入DeFi的领域。
而以太坊的愿景改变，也代表了其从抱负主义到现实主义的代价转移。其背后的原因，无论是面临诸多以太坊杀手们围剿的无奈之举；或是将加密钱币与金融属性团结的顺势而为，都是这个加密世界的第二大网络正在成长的重要历程。
另外，合规性也是DeFi面临的一个重要逆境，去中心化金融DeFi挑战的是以银行为首的传统金融体系，因此必然谋面对传统金融的挤压。今朝阶段而言，DeFi照旧一个十分小众的规模，所涉及的金融业务也仅限于规模，并不涉及任何法币，这也是今朝可以或许不受禁锢的环境下发达成长的基础原因。但在将来，假如DeFi开始触及法币业务或渗透公共市场，那禁锢的到来不行制止。
而在此之前的3月26日，Synthetix的抵押贷款清算成果就曾被发明存在裂痕，该裂痕利用户可以在3个月的抵押试用期竣事后，可以通过清算接口任意销毁借钱人的 sETH 资产并得到ETH。
在以太坊陷入泥泞时，有人公布2.0时代已经已往，也有无数“以太坊杀手”要把它拉下神坛。但DeFi的呈现，却扭转了外界的蜚语，以太坊从抱负回归现实，描画了一条越发详细且深刻的成长路径。
多元化代币在以太坊单链上沉淀，发生了极强的互通性，无需举办跨链这样的繁琐操纵。而单链中资产交流的安详和便捷也对冲了生意业务速度不敷的缺点。彼时，一些去中心化生意业务所应运而生，成为了将来DeFi成长的重要基本设施。
1. 为什么DeFi与以太坊是“天生一对”？
除了“数字黄金”外，基于以太坊ERC- 721、ERC-1155等协议的NFT为艺术作品、游戏资产、金融文件等提供了链上代价锚定工具。这些原本存在于真实世界的代价资产，在被转移到链上的进程中，强化了以太坊的金融属性，富厚了链上资产种类。
以太坊系统中的链上资产和链下资产如同“乐高”积木一般彼此组合，形成了其DeFi生态壁垒，其他公链如Tron或EOS想要打破这样的壁垒，需要积聚和以太坊一样的势能，而生态打破所耗费的时间，足够以太坊系统再次自我实验和自我打破，从而在DeFi赛道上站的越发稳健。
2014年5月，年青的俄罗斯裔小伙子Vitalik万里迢迢来到中国杭州，在一家露天咖啡馆中，顶着淅淅沥沥的小雨，由咕噜（币乎首创人）做翻译，用英文讲着他打造“世界计较机”平台的弘大愿景，固然Vitalik负责先容，咕噜也当真翻译，但场间仅有的20余名听众却昏昏欲睡，而在会后的大合影中，也并没有人对这个“吹牛吹到天上”的项目感乐趣，Vitalik被挤在了角落，显得有些落寞。
与此同时，基于以太坊的不变币也占据了大部门市场份额。包罗USDT、USDC、PAX、BUSD、TUSD、HUSD、DAI等不变币均基于ERC-20协议生成，据etherscan以太坊欣赏器数据显示，这些不变币畅通总市值高出100亿美元。富厚的不变币体系，满意了用户资产抵押、点对点借贷等根基金融需求，使无准入制的开放式金融劈头形成。本年3月12日，市场断崖式暴跌，以太坊 ETH 的价值也未能幸免。彼时，基于以太坊的DeFi应用MakerDAO大量抵押债仓跌破清算门槛，从而激发了清算措施执行。由于以太坊网络 GAS 用度剧增，导致 MakerDAO 的清算进程完全缺乏竞争，原本应该参加到清算进程中的清算呆板人（Keeperbot）因为配置了较低的 gas 值，导致出价受阻。一位清算人（Keeper）在没有竞争者的环境下，以 0 DAI 的出价赢得了拍卖。而克日，以太坊网络最大的DeFi应用MakerDAO正实验打破链上世界的界线，通过Centrifuge的操纵系统，答允用户将现实世界的资产转化为可用于DeFi应用的加密资产。
另一个层面，提供全局变量的预言机系统，也是DeFi的安详命门。预言机假如遭遇进攻或被发明裂痕，那整个DeFi系统大概面对瘫痪。如此前开放金融协议dZx平台由于利用了Uniswap预言机，其回收WETH/WBTC价值作为喂价，某用户对Uniswap价值举办操控后，直接影响了dZx平台的价值，随后被该用户套利36万美元。
再好比此前FOMO3D游戏进程中，黑客通过发送大量生意业务堵塞网络，从而得到了最终大奖的案例，也申饬着开拓者和用户，基于以太坊的DeFi平台仍然是“看上去很美”，低吞吐量已经无法满意与日俱增的转账需求。
以世界计较机作为抱负起点，以融资东西作为成长顶峰，以沉淀后的资产池及富厚应用生态为护城河，抢占DeFi赛道，实现代价回归。以太坊成为全球“金融结算层”的方针愈发清晰。
除了代码裂痕外，以太坊平台自身网络吞吐量问题也会让DeFi平台遭受必然系统性风险。
除了安详逆境，参加DeFi需要的高门槛也“劝退”了不罕用户。差异于在生意业务所中简朴的币币生意业务，参加DeFi实际上才是真正两只脚迈入了加密钱币的世界，在这个系统中，每个用户都需要亲自完成链上的建设钱包、打点私钥、转账生意业务、私钥签名等操纵，还要完全领略智能合约、质押赎回等相关常识，而且实时应对大概呈现的潜在风险。假如DeFi真的想“飞入寻常黎民家”，那低落产物进入门槛，优化用户体验会是必需迈过的一道门坎。
固然以太坊在DeFi赛道独有鳌头且成长迅猛，但诸多逆境却将其制约，如履泥潭，在这些逆境中，安详逆境首当其冲。
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