央行数字钱币的优势主要表此刻以下四个方面。除第一点外，剩余三点优势在经济学家之间还存在较大争议。

央行数字钱币替代纸币和替代银行活期存款会给银行带来差异的影响。替代纸币只是改变了钱币的形式，而替代银行活期存款会导致银行基本资金来历淘汰，迫使银行转向其他本钱更高的资金来历，提高了银行的融资本钱。与此同时，央行数字钱币为公家提供了一个资金规避风险的途径，这使得央行数字钱币比银行存款更具有吸引力。在这种环境下，避险资金会流向数字钱币，从而加剧银行挤兑风险，让银行的运转遭受更大的压力。在危机期间，这种效应会越发明明，将导致危机的影响进一步扩大。

为节制央行数字钱币数量，Kumhoff和Noone提出了四个焦点原则：对央行数字钱币实行浮动利率；将央行数字钱币与银行筹备金区分隔来，且二者不行彼此转换；贸易银行不理睬按需将存款兑换为央行数字钱币；中央银行仅通过兑换及格证券刊行央行数字钱币。固然这四项原则大概会将央行数字钱币对现有金融秩序的影响降到最低，但会导致现行钱币刊行和兑换法则发生很大改变。

零售型央行数字钱币最大的风险之一是中央银行直接向储户刊行数字钱币，大概导致银行这一传统金融前言“脱媒”，既包罗经济正常运行时期银行的布局性脱媒，也包罗危机时的银行挤兑，即周期性脱媒。经济正常时期，央行数字钱币将凭借中央银行不公正的竞争优势接收存款，导致银行布局性脱媒并对信贷分派发生负面影响，从而影响经济效率。

二、央行数字钱币的主要风险与问题：银行脱媒

三是强化钱币政策。负利率可应用于央行数字钱币，因此央行数字钱币可有效降服钱币政策的零利率下限问题，且央行数字钱币的利率可作为新东西，进一步富厚了钱币政策东西箱。在公家普遍拥有央行数字钱币账户的环境下，中央银行可等闲地实现“直升机撒钱”。

央行数字钱币（CBDC）可被视为继中央银行隔夜存款、纸币之后第三种形式的基本钱币。央行数字钱币可分为批发型央行数字钱币和零售型央行数字钱币，前者仅向银行等特定法人提供，尔后者可供公家利用。针对央行数字钱币的利弊、央行数字钱币的主要风险与问题、双层利率体系下银行脱媒问题的办理方案，欧洲中央银行市场基本设施和付出司司长乌尔里希·宾德尔在《双层利率体系的央行数字钱币》一文中给出了本身的观点，并针对双层利率体系的央行数字钱币举办了阐明。

一、央行数字钱币的利弊阐明

四是通过低落银行在钱币缔造中的浸染来增强金融不变并淘汰银行的道德风险，同时从银行手中收回部门铸币税。这要以央行数字钱币可大部门或全部替代银行活期存款为前提。

为央行数字钱币设计公道的双层利率体系，即为差异的央行数字钱币配置两档利率，可以更好地节制央行数字钱币数量，从而有助于办理与央行数字钱币相关的银行脱媒问题。可按照差异用途对央行数字钱币举办区分，将日常付出利用的央行数字钱币作为第一层，用于代价贮藏的央行数字钱币作为第二层。

三、双层利率体系的央行数字钱币有助于办理银行脱媒问题

同时，中央银行可觉得第一层央行数字钱币配置数量上限，中央银行甚至可在畅通中的纸币数量淘汰时提高第一层央行数字钱币限额。由于第一层央行数字钱币主要处事于公家的日常付出，因此，给企业（包罗金融企业和非金融企业）的第一层央行数字钱币限额可以不必太高，甚至为零。在估算有几多第一层央行数字钱币限额会转换为央行数字钱币时，一方面，需要思量并非所有家庭城市开设央行数字钱币账户，即便开设账户，大概也不会持有上限数量的央行数字钱币；另一方面，大概有部门家庭有意愿持有第二层央行数字钱币。

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