批发型CBDC的利用限于中央银行和金融机构之间，不面向公家。零售型CBDC也被称为一般方针型，其利用面向公家。从主要中央银行的CBDC项目看，有的以零售型为先，好比中国人民银行的DC/EP。有的以批发型为先，好比加拿大银行的Jasper项目、新加坡金管局的Ubin项目、日本银行和欧洲央行的Stella项目。国际清算银行对全球66家中央银行（对应全球75%的人口和90%的经济产出）的调研发明，15%的中央银行在研究批发型CBDC，32%的中央银行在研究零售型CBDC，近一半的中央银行在同时研究批发型和零售型CBDC。
与零售型CBDC差异，代表性批发型CBDC项目颠末多轮试验并有具体披露。付出与市场基本设施委员会（CPMI）从理论高度接头批发型Token在结算中的应用，批发型Token既包罗批发型CBDC，也包罗Token化证券。从这些进度陈诉可以看出批发型CBDC分阶段要办理的焦点问题。
一是中央银行研究零售型CBDC的主要方针是促进金融普惠以及维护中央银行在钱币体系中的重要性；
一、CBDC设计方案要思量的主要问题Kiff et al.（2020）综述了对零售型CBDC的研究发明：
因此，批发型CBDC能支持Token化证券生意业务，而且在DLT情况下，可以实现单账本DvP，但跨账本DvP依靠的HTLC有必然缺陷。
零售型CBDC设计方案需要思量以下问题。
Stella项目第二阶段试验了单账本DvP和跨账本DvP。在单账本DvP中，生意业务两边对生意业务指令告竣一致后，付款端和付券端的偿付义务归并成一个生意业务，生意业务两边直接利用加密签名举办处理惩罚。跨账本DvP利用HTLC。与Ubin项目雷同，Stella项目也发明HTLC大概造成结算失败。
第三，CBDC假如有离线付出成果，会为利钱计较带来挑战。
2.批发型CBDC可否支持Token化证券生意业务，并实现券款搪塞（DvP）？
第二，CBDC利率作为新的钱币政策东西，在理论和实践中都存在不少未知问题，不行轻用。
三是部门中央银行利用传统的中心化账户，部门中央银行利用漫衍式账本技能；
第一，现金尽量在设计、印制、投放、回笼和防伪等方面会耗损大量本钱，也为一些犯科经济勾当提供了便利，但现金对网络毗连以及现金利用者的专业常识和软硬件设备等没有要求。因此，大部门国度没有用CBDC完全替代现金的打算，用CBDC利率来打破名义利率的零下限的意义不大。
批发型CBDC应用于同步跨境转账的逻辑与应用于Token化证券生意业务相似，只是付券端酿成了外汇。
第一，零售型CBDC对金融不变和钱币政策的影响。零售型CBDC大概与银行存款竞争，公家会将部门存款转为CBDC，这会影响银行存款不变和银行中介成果，并提高银行挤兑的大概性。一个办理思路是，在用户将存款转为CBDC的进程中引入一些摩擦因素。零售型CBDC相当于以数字形式提高了公家的现金偏好，公家将部门存款转为CBDC，会低落钱币乘数，造成必然的钱币紧缩效应。这个紧缩效应需要中央银行钱币政策来对冲。另外，零售型CBDC对付出市场将发生巨大影响。
最后需要指出的是，批发型CBDC不管是应用于Token化证券生意业务照旧同步跨境转账，只要涉及多个DLT系统，跨链就是一个焦点问题，而HTLC是一个重要但不完美的跨链技能。HTLC是在去中心化和去信任化情况中举办条件付出的基本，是领略数字钱币可编程性的一个要害。除了对暗码学的应用以外，HTLC的焦点是序贯博弈。在参加者理性前提下，HTLC中所有的条件付出要么全部完成，要么全不完成但所有参加者都能拿回本身的资金，所以是原子式的。但假如有参加者的行为违背了理性原则（好比操纵失误），HTLC就会失效。因此，HTLC的缺陷不在技能上，而在机制设计上。
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