期权对冲的问题

2）市场深度的影响

现有的按照时机本钱观念推导的公式在实际操纵的进程中不能让市场内的做市商直接利用。活动性做市商不能直接按照公式用价值颠簸比例计较本身的盈亏比例。今朝的环境是投资人要计较收益的话，往往都要等完全清算完所有资产之后，在通过较量最终总金额和初始投资才气计较出本身的收益环境。在挖矿进程中就算呈现了吃亏其实也无法获知，想执行一些风控计策就很坚苦。更进一步的，假如想计较风险对冲计策更是无从下手。尚有一些研究只是昏黄的提出了对冲方法，可是没有精确的计较，并无法确认对冲结果。本文将着重先容通过数理要领计较质押池中资产变革的损益环境，而且推导出了精确的计较公式。此要领为之后对冲活动性质押带来的价值颠簸风险和无常损失结转风险提供了可以设计对冲方案的基本。最后我们会按照综合损益公式和现有的产物研究大概的对冲方案。