瓦伦（Varun）是 Juno 连系首创人兼首席执行官，Juno 是一家为用户提供高收益储备账户的数字银行。在创建 Juno 之前，他和其他人配合创建了去中心化债务协议 Nuo 和信用阐明平台 BeeWise。本文系作者本人概念，不代表 CoinDesk 中文版态度。
已往 10 年，金融科技公司通过淘汰中间商环节和提供直接的客户处事在逐步削减银行业的利润。经纪规模的战争已经打响，Robinhood 推出的零佣金经纪业务迫使现有公司低落收费尺度并摸索新的业务收入途径。如今，利钱将成为全新的疆场，也最有利可图。今朝银行的收入和利润仍然很是依赖净息差。
而在已往的几年里，像 N26、Monzo、Marcus 这样的数字银行，以及像 Wealthfront、Betterment 和 Robinhood 这样的金融科技初创公司，则操作这一时机通过提供高收益的 “现金账户” 来吸引客户，该账户通过计谋银行相助同伴干系付出 1.5-2.5% 的存款年利率。这一利率优势辅佐他们乐成从富人群体吸引了代价 80 亿美元的客户存款，而高盛（Goldman Sachs）的 Marcus 将每月得到代价 10 亿美元的存款。DeFi 通过利用开放和去中心化的点对点网络完全去掉了中间商，将银行业的这一趋势推向巅峰。DeFi 的方针是成立一个基于特性、多方位的金融系统，对传统金融系统举办改造和重塑。如今，DeFi 代表着一股全新的金融科技海潮，DeFi 数字银行将在金融科技与 DeFi 之间建起一座桥梁，在吸引新客户方面发挥要害浸染。
推出这些产物并不容易。跟着 2020 年的项目启动，它们将谋面对相当多的挑战，但同时它们也为加密社区带来了庞大的机会。
为了进一步缩小应用差距，，DeFi 需要低手续费、由智能合约和颠簸性保险提供的高限额世界级法币进出金渠道，以便在产生劫难性事件时可以或许提供安详保障。
DeFi 是金融科技 2.0
当这些数字银行试图带来新客户时，最大的挑战之一是如何提供具有竞争力的大局限收益。这与今朝由于缺乏活动性而受限的 Compound、dydx 和 Nuo 等生息平台（interest-generating platform）的贷款需求直接相关。将以一种无需信任的方法引入，可以极大地扩展这一局限，包罗 Ren 和 Keep 在内的很多项目都在朝着这个方针尽力。另外，由于银行客户习惯于储备的牢靠利率，跟着生态系统的成熟，利率掉期（interest rate swaps）将发挥要害浸染。
利钱是全新的疆场自金融危机以来，净息差一直处于峰值状态，这意味着银行能向客户付出更多的存款利钱，但显然他们不会选择这样做。在已往的 10 年里，固然银行因金融危机而将利率降至为零，但并没有因此失去客户，实际上这期间付出的利率依然一样。
机会与挑战
图｜美国银行的净息差曲线（来历：CoinDesk）
2019 年显然是去中心化金融（DeFi）的主题年，“赚取利钱” 是 DeFi 的杀手级应用，此刻是时候接管这一主流趋势了，2020 年将是抉择性的一年。但更令人欢快的是，DeFi 将与银行业中一个影响力更大的趋势（金融科技和数字银行的崛起）相团结。
对付门外汉来说，新一代数字银行（neo banks）是传统银行业的挑战者，它们主要通过利用开放银行的应用措施编程接口（API）或从头构建焦点银行系统来打造更好的银行界面。像 Chime、Monzo、N26、Revolut 这样的初创公司，本年已经得到了数百万的用户，并从大量投资者哪里筹集了高出 50 亿美元的资金。与此同时，包罗 Wealthfront、Robinhood、Betterment、SoFi 在内的金融科技新贵，因在财产打点、投资和贷款规模推出新一代金融产物而备受存眷。
在已往的几个月里，包罗 Juno、Dharma、Linen、Outlet 在内的很多项目都公布，打算推出基于 Compound 协议和 Nuo 协议打造的 DeFi 数字银行。他们的目标是为用户提供一个高收益的储备账户，与像 Wealthfront 这样的金融科技初创公司以及像 Monzo 这样的数字银行推呈现金账户举办竞争。这将通过提供一个简朴的备用银行接口来实现，而该接口将实现加密钱币和传统金融的无缝融合。
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