美国证券生意业务委员会(SEC)旗下的加密钱币资产打点公司Bitwise厥后颁发的一份研究陈诉也显示，95%的比特币现货生意业务是虚假的。该观测的结论是，在BTC陈诉的60亿美元日均生意业务量中，只有2.73亿美元是真实的。
由于比特币市场还很年青，与传统市场对比，，它更容易被哄骗。显然，拥有最多比特币的人(凡是属于较富饶阶级)可以或许随心所欲地哄骗市场，但其余60%的比特币漫衍在一个复杂的加密喜好者网络中。因此，我们无法确定比特币的走势是否是由我们社会中的富人主导。Griffin和Shams暗示：“我们发明，识别出的模式并没有呈此刻其他流量上，险些所有的价值影响都可以归因于这个大玩家。”“我们在两个中映射这些数据，发明一个玩家或实体（在整篇文章中标志为1Lsg）是我们记录的大大都模式背后的原因。”
早在2017年11月12日，2.5万枚比特币(其时代价1.59亿美元)被转移到一家在线生意业务所。当这一动静在网上爆出时，比特币生意业务员们揣摩，比特币的拥有者规划出售这种。
洗生意业务是指的是你在很短的时间内，通过下达准确的交易指令来与本身举办生意业务。这样做是为了敦促加密钱币的价值上涨或下跌，或只是工钱地提高生意业务量。
“泵和转储”是一种常见的计策，加密钱币市场被Whales哄骗。这些人在几天时间内买入大量比特币，以在生意业务图表上提高其价值。价值的上涨将吸引更多的投资者和新的资金来进一步推高价值。
两位传授仔细研究了BTC和USDT之间高出200G的汗青生意业务数据，发明白一个模式。
一些基金不进入果真市场而直接购置另一基金的加密钱币，以不影响其转让资产的价值。Samani说：“投资者凡是会比其他投资者更坦诚。” “我们都知道互相是谁，我们都相互辅佐并分享条记。我们所有人都只是想赚钱。”
暗池
欺诈包罗下大单冒充市场乐观或灰心，一旦实际价值靠近这一程度，就把订单打消。
Whales大概会出售其所持股票的一小部门而使价值暴跌。可是他们还可以通过哪些其他方法哄骗比特币呢？
暗池是私人生意业务所，只有金融机构或富有的投资者等大型机构才气举办匿名生意业务。当在暗池生意业务时，这种行为确实会影响果真市场上硬币的价值。
结语
谁拥有比特币？
Samani常常监控属于最大投资者的地点的生意业务勾当，当他留意到生意业务勾那时，他打电话给潜在卖方以相识他们规划出售的原因。
道理与洗生意业务沟通，但参加者更多。Mark Karpeles在法庭上招供他犯有这种行为，因为他曾在2013年利用“Willybot”在现已封锁的Mt. Gox生意业务所推高比特币价值。
按照金融学传授John Griffin和Amin Shams举办的一项取证研究显示，他们认为比特币2017年的繁荣主要是由“一个大玩家”提倡的。市场哄骗者的身份仍不明。
专门研究比特币的状师Martin Mushkin暗示:“这个市场没有透明可言。”“在证券行业，所有重要的信息都必需披露。在的世界里，很难弄清楚产生了什么。”
比特币的整个崛起听说是由一位Whales引起的
这使得暗池投资者可以或许在公家市场没有意识到的环境下收集到大量的硬币。黑池的利用使Whales可以或许参加打劫性的商业勾当，譬喻前面提到的抛售墙。
绘制磁带（Painting the Tape）
“我认为有数百小我私家，” Multicoin Capital的执行合资人Kyle Samani说。 “他们大概都能相互打电话，并且他们大概已经打过了。” Ross＆Shulga的证券状师Gary Ross暗示，由于比特币不是证券，因此不存在克制集体插手购置并推高价值然后在几分钟后兑现的禁令。
欺诈
当Whales看到资产到达了它想要的价值时，它就会开始倾销进程，这将分几个阶段举办。生意业务员会抛售一次，投资者会认为这是临时的下跌，会在底部买进，让价值保持一段时间的上涨。
洗生意业务
约40％的比特币由约莫 1,000个用户持有。AQR成本打点公司(AQR Capital Management)前董事总司理兼金融市场研究主管Aaron Brown暗示，这1000名持有者中，有些人大概在思量出售近一半的持股。
抛售墙
同样，这些Whales大概会同步他们的市场订单，或事先向一群同样富饶的伴侣公布其意图。大大都大BTC的大股东相相互识多年，他们大概会连系起来，激发市场崩盘或繁荣。
Griffin和Shams确认，这些模式的来历是“Bitfinex的一个大账户”。该研究表白，该生意业务员操作生意业务所，通过“极度”的套索活动来哄骗比拟特币的需求。
泵和转储（Pump and Dumps）
抛售墙是指一位Whale在动静宣布前得到的内部信息比拟特币的价值发生努力的影响。因此，Whales会首先思量以低价购置硬币。开始，他将成立一个庞大的抛售墙，这将促使投资者抛售。投资者只能把订单下在卖墙下，而不是上面。投资者下的卖单将由Whales完成，以较低的价值得到硬币，并在信息果真后价值上涨时转售。
该研究显示，2017年12月，当BTC触及近20000美元的汗青高点时，哄骗行为刚好产生。
关于和市场哄骗有许多揣摩，很多人认为那些更富有的人是比特币最重要动作的幕后推手。Whales是持有大量的生意业务商，由于比特币的高代价，Whales显然是最富有的人之一。
由于小投资者没有资金进入对冲基金，也没有千万大亨伴侣，因此他们只能揣摩Whales的念头和打算。郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
