本文是Peter·Brandt团队比特币栏目下的付费内容，分享给大家。我从事（兼职）交易已有25年，并有相当多的经验。从90年代来临的我的账户（再到一些），到史诗般的牛市和熊市，从大获全胜和糟糕的交易实践时期开始，我想我已经看到了一两件事。更重要的是，过去十年来，我一直写每周通讯，在其中我经常与会员交谈。在此期间，我一直是成员的良师益友，是许多成员经历过一些现实生活中变化多端的交易活动的良师益友。写信和与成员一起工作使我对散户交易者的思想有了独特的了解。以下是我的一些经验教训清单，无论是通过个人经验还是通过我的成员的反复经验得出的。这里列出的经验对我来说足够重要，我将它们归类为终身学习，虽然可以理解，但从未掌握。我并没有声称自己是高级交易员或投资者，我认识了太多我所认识的更好的人。但是我知道我个人比五，十和二十二十年前要好得多。我希望我能在五年和十年后再说一次。我分享的许多主题都不是新话题，我也不是第一个经历或发现它们的人。这些是我发现对我或我的会员有影响的经历，通过分享它们，我希望它们对您的个人旅行有所帮助。没有特别的顺序：1. 没有人知道一切，包括“专家”在内。2. 时间就是一切。在给定的时间范围内，所有观点（有些观点与其他观点相反）都可以是对或者错的。3. 了解您的交易时间范围。有些人天生就更适合特定时间范围，知道您在哪里表现最佳，并专注于围绕该时间范围制定策略。（比如周级别或者日级别）4. 通常，时间范围越短，成功越难。刚开始交易时，无论我的交易目标如何，我都没有从事交易的纪律。更多的是关于刺激，一种渴望猜测。随着我的成长，我发现更进一步地发展时间框架可以提供更好的清晰度，并为我提供更好的纪律。5. 大多数交易者只是赌徒，他们只是不知道或对自己不诚实。它们是市场和交易所的韭菜。阅读本文的许多人都符合此描述。那些寻求交易刺激的人在很大程度上是净亏损者。如果您打算在交易中赚钱，则需要过渡到将其视为业务的地步。6. 如果某个交易想法来自其他人，则它更有可能“到您这里”失败。您收到的每个想法或提示都缺少成功执行该想法所需的所有背景数据和动机。只将他人的想法用于学习目的。7. 极端事件经常发生。始终期待意外，因为最终它确实会出现。我已经看到无数人在陷入投降/恐慌或疯狂的反弹中丢失了全部帐户。在极度动荡的时期，您最好迅速转向观望。8. 市场是不合逻辑的，您当然不比它聪明。试图了解某些动作和发展背后的原因是CNBC等公司的工作。9.不要把你的基本面和宏观观点强加在你的交易上，尤其是短期的想法。宏观的和短期的行动之间没有关联，但是我们经常建立一个宏观的叙述来支持一个考虑不周的短期策略。
10.当你认为你已经明白了一切，那么你就准备好进入下一个阶段了。交易和投资是永远无法完全掌握的技能。这是一种荒谬的层次，达到一个平台是一种成就，但也是一种唤醒，把它带到下一个层次。通常，你会为你重新获得的自信付出代价，你会意识到你还有更多的东西要学。这意味着你总是需要适应和成长才能成功。
11.坦然面对失败，并且经常这样做。我不在乎你是谁你声称是谁，我们都有损失，有时会是很长一段时间。保持谦逊，不接受和承担损失表明你没有接受市场比你自己更聪明和更大的事实。通过良好的管理来接受损失，要明白，对于每一个大赢家，你通常需要经历较小的挫折。这只是过程。
12.每个人的建议清单上都有，但是学会管理亏损交易真的是交易者的第一项任务。知道损失将会频繁发生，你的工作就是接受损失，控制最后你能保留多少资金。当我完全接受了风险管理时，我在交易方面取得了最大的突破。从那以后我就成了风险管理者。我对交易狂热，相信只有通过围绕风险进行严格的纪律，才能全心全意地取得卓越的业绩。**
13.对投机者来说，与长期趋势相反或博反转是有吸引力的，但从长期来看是困难的，而且很少有利可图。与流行的观点相反，市场或羊群通常是正确的，而且持续时间比你预期的要长。占主导地位的趋势有方法可以挽救结构不佳或执行不力的想法。因此，俗话说“每个人都是牛市中的天才”。
14.称自己为逆向投资者通常只是想让别人觉得自己比一般人好。关键是要和羊群一起，但是要明白你这样做是为了获得它所提供的动力和力量，准备好并且能够迅速扭转方向。大多数逆向投资者都忽视了从众，永远也不会发现自己参与了潮流。对他们来说，这违背了逆向思维的精神。坏时钟一天只对一次，同样的道理也适用于长期反向投资者。我认识的最聪明的人会利用极端的市场，在正确的时间跳出来，最大化收益。
15. 您可能是正确的，但仍然损失参照。细节最终很重要。交易设置，执行和管理常常被忽略，而倾向于更大或更正确的方向说明或美观的图表设置。16.在市场极度波动的时期，抛售大部分或所有头寸会拯救你。我听说的大部分大额账户损失或崩盘都发生在这段时期。
17. “不会变得更糟” –“必须反转” –“不会涨/跌了” –在账户清算之前，变态赌徒的著名遗言。18. 通常，期权是马克杯游戏。如果80％左右的交易者亏损，我估计98％的期权交易者会亏损。我说的是长期看跌/看涨交易者，他入场的时间很晚，支付了极高的溢价，并且只是将期权用作杠杆。19. 大多数想法花的时间比您预期的要多。急躁或投机的交易者成为追逐交易的受害者。20. 我从来没有保留详细的交易日志。但是我总是回顾自己的交易，以了解我的推理和思考与结果。我发现我在同一小时或同一天制定的交易的工作频率要低得多。我发现适合发展中的故事/题材的交易效果最好。交易需要与您已经制定并且最适合的策略保持一致。一旦我开始大大减少交易频率并变得更具选择性，我的表现就会提高。我还发现这样的交易提供了更多的清晰度，使我更有纪律。21. 这会引起一些分歧，但与网上许多人的看法相反，单独交易并不是致富之道。 很抱歉告诉你这个消息。人们花费太多时间进行交易（实际上是投掷飞镖），而没有足够的时间专注于“增加收入”。无论是通过更好的工作，职业，业务还是额外的收入。专注于增加多种收入来源并增加您的资本基础。然后，您将开始看到真正的交易。22. 如果交易感觉不对，就走出去。大多数达到我的利润目标的交易通常从一开始就计划好了。太多的人担心过早地输掉输家，希望输掉。这不是一场足球比赛，您不会为胜利与失败得分。重要的是累计净资本收益/亏损，而不是赢/亏比率。23. 表现往往不稳定。糟糕的时期通常是你个人生活中发生的情况或者你没有坚持你的策略和过程的时候的结果。需要尽早识别（和迅速修正）以避免遭受大量的资产缩水。在不利时期，如果这意味着要求所有交易冻结14天，请执行此操作。对于大笔交易，试着坚持已经奏效的方法，不要变得过于自信。当你开始感到不可战胜的时候，好的表现会提早结束。
24. 业余交易者过多地关注交易的潜在回报，而忽略了他们为获得该回报而承担的风险数量。25. 找出最能引起您共鸣并最适合您的方式，并专注于发展这种风格/策略。没有什么神奇的策略或指标，重要的是您如何围绕它制定策略。26. 需要了解特定资产的波动性。知道资产即使在典型环境下也可以做什么，可以使您更好地构想一个想法。27.那些只吹嘘赢家和大利润的人是在欺骗你，或者是没有安全感，或者是在卖给你东西。
28. 大多数人在市场上输了。持续超过市场平均水平是极其困难的。任何声称平均年回报率超过“一致”回报率25％的人都不是真实的。29. 如果您不使用杠杆就无法表现出良好的积极表现，那肯定会输掉它！30. 套期保值听起来很复杂，但通常是一个失败的想法。如果您想对冲，那您可能只是深陷其中而已。减少接触期货是更好的策略。31. 如果您一直梦想着市场或头寸，那么您就太过深入了。交易中的情绪压力导致决策不力。32. 如果您醒来时要做的第一件事就是看市场，那么您就会上瘾。我试着在起床后保持60分钟不去看报价。与市场脱离关系使我可以更好地控制自己。33.分析师比其他人知道的不多。他们正在为公司推销服务。
34.机构资金并不比你聪明多少，它们只是在你前面。
35. 如果一个随机的匿名社交媒体帐户正在谈论一只股票的收益，那么您可能为时已晚，无法介入。36. 如果图表上的指标超过3个或更多，则只会产生不必要的噪音。37.遗憾的是，大多数人一开始都有偏见，然后找到图表、模式或指标来满足这种偏见。要把这个过程反过来。
38.我发现从事交易之外的爱好和兴趣，以及照顾自己的健康，对我的交易表现有难以置信的积极影响。
39. 每个人在交易中都带有某种形式的偏见。您对某些消息越熟悉，如果结果证明不匹配，您按照该消息操作的可能性就越大。40.相关性增加了不必要的复杂性。了解一种资产的价格行为已经非常困难，更不用说成功交易它们了。人们喜欢在不一定存在的地方找到相关性，因为它们只是短期事件，没有真正的关系。41.每个人都想成为Nostradamus并预测价格。业余爱好者痴迷于正确。这就是为什么您在社交媒体上看到如此多的“图表预测”的原因。成功的交易者专注于所有结果，而不怕陈述竞争/相反的期望并为所有结果制定可行的计划。42. 应当将预测作为可能的框架，不要对结果产生任何情感上的依恋，要了解市场可以而且确实会表现得不合理。
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