在过去的一年中，去中心化的金融空间在金融领域掀起了波澜，它基于区块链技术来分散众多银行服务。 DeFi服务的采用稳步上升，各种资产都进入了区块链。
随着不可替代的令牌普及数字艺术所有权表示形式，区块链技术正蔓延到最令人意想不到的地方，而DeFi为其扩展提供了动力。 这些独特的，有时是非常有价值的代币在今天尤为重要，由于与全球大流行和文化体验有关的限制，美术馆关闭如今比以往任何时候都更在线发生。
在2020年期间，DeFi看到了产生流动性的各种方式的爆炸式增长，包括金融产品市场，基于社区的社会和治理令牌以及独特的艺术品。 如今，大量的比特币（BTC）被用作价值存储，但这并不是它的目的。 缓慢的交易时间，高额的手续费以及价值不断上涨的历史阻碍了比特币作为支付系统的使用，但这并没有阻止区块链行业创造他人。
可编程智能合约的出现促进了我们现代分散式金融生态系统的形成，使具有互联网连接的任何人都可以使用金融服务。 对于大多数用例来说，中央银行的高昂间接费用使国际转账变得缓慢且不经济。 但是，通过实施一系列交织协议，分散式金融提供了将价值分配给世界各地不同社区的替代方式。
传统的财务系统适用于大多数情况，但可能会做得更好。 尽管区块链还没有准备好摆脱困境，但如今的去中心化网络具有雄心壮志，并且随着对数字资产的访问不断改善，世界各地的人们越来越多地与全球经济进行互动，没有值得信赖的中介机构，银行或律师的参与。 由于分配给DeFi系统的开发资源比以往任何时候都多，因此区块链是全球任何金融服务公司的下一个前沿领域。
分散但结实
互联网改变了数据和信息在全球范围内的流动方式，并且这种通信渠道的发展对银行系统产生了深远的影响。 随着世界开始转向提供更快注册，更快服务和更可靠产品的平台，集中式银行的方式形成了鲜明的对比。
智能合约平台使人们可以使用一个财务身份与多个分散的应用程序进行交互。 地球上有将近20亿人无法获得金融服务，因此降低进入门槛符合每个人的最大利益。
实际上，即使是一些集中式银行也已开始提供加密货币托管服务，从而允许用户与可对其安全性负责的一方以安全的方式存储其加密货币。 尽管这似乎与去中心化和区块链的精神背道而驰，但集中保管服务实际上可能对更广泛的行业有利。
Kava DeFi平台的首席执行官Brian Kerr告诉Cointelegraph：“对我来说，让银行在后端使用Kava向其用户安全地提供贷款和出色的APY是银行，金融和金融科技服务的自然发展。 。”
根据Kerr的说法，对普通公民而言，持有加密货币要比法定货币更为可怕，因为无法逆转转账，从而使错误造成的损失更大。 他说：“我相信支持数字资产托管的银行是向主流用户提供加密货币的重要一步。”
但是，随着金融科技公司不断改进其产品和服务以为最终用户提供更好的体验，在过去的几十年中，当前的开发模式并未发生太大变化。 此外，正如1inch分散交易聚合商的联合创始人安东·布科夫（Anton Bukov）所指出的那样，随着银行开始向DeFi平台提供大量的稳定币流动性，未来用于借贷的APY将会减少。
随着时间的流逝，网络已经发展为满足不同的需求，并且随着Web 3.0的出现，区块链不仅仅是将金融系统的权力分散。 它在重新定义价值。 在不久的将来，这些系统可能会变得越来越强大，并且最终将被视为对各种业务有价值的提议。
分析AMM
引入自动化做市商是推动去中心化金融和区块链在2020年整体增长的关键因素。在AMM之前，去中心化交易所的普及程度不如当前。 AMM无需使用订单簿以分散的方式匹配交易，而是使用户使用智能合约进行交易，从而提高了流动性并消除了交易对手的风险。
随着像Uniswap这样的去中心化交易所偶尔会报告比Coinbase Pro更高的交易量，人们谈论集中化交易所从长远来看是否可持续。 但是，尽管在过去的几年中DEX确实有所改进，但替换订购簿交换似乎不在其议程上。
Kerr说：“集中式交易所在用户体验，创造力和对用户群的信任方面总是有优势的，”他指出集中式交易所如何提供对该空间至关重要的服务，例如法定营业额，法规遵从和更好的移动应用用户体验。
尽管交易费用变得越来越具有竞争力，但加密货币交易所提供的服务也越来越具有竞争力。 从最初的交易所产品，抵押到借贷服务，交易所都可以通过增加其他业务的利润来捍卫自己的头寸，并面对分散的竞争对手的竞争。 克尔说：“就像银行没有存款赚钱一样，它们也从后端服务和其他金融产品的交叉销售中赚钱-随着行业的发展，集中式交易所也将赚钱。” Bukov添加：
“在即将进行的首次公开募股准备期间，Coinbase将DEX列为其业务的最大风险因素之一。 我认为他们也可以尝试在这一领域竞争，同时提供例如自己的L1解决方案或DEX。”
简而言之，AMM由令牌对池组成，其中它们在池中的比率决定了各个令牌的价格。 Uniswap是当前最受欢迎的AMM DEX，它允许任何人加入任何代币对的流动资金池。 这为资金池提供了流动性，同时为参与者带来了一定份额的回报风险。
随着AMM变得越来越复杂，一些平台甚至合并了多个功能，例如多令牌流动资金池和用于计算资产价格的更有效算法。 与IEO不同，没有关守可以阻止某人启动令牌或平台，尽管有恶意的用户可以利用它，但在未来几年中，这可能会导致一些非常有趣的项目。
互操作性
尽管目前大多数DeFi应用程序都在以太坊上运行，但互操作性正逐渐成为现实。 这将使开发人员可以自由选择不同的平台，以最适合其各自的分散式应用程序。 借助Cosmos和基于Substrate的Polkadot等平台，开发人员现在甚至可以创建根据其应用程序需求量身定制的可互操作的区块链。
如今，开发人员依赖于提供开放式智能合约平台的整体式第一层区块链。 Kava首席执行官说：“这些平台会尽力做好所有事情，没有什么好做的。” “在将来具有互操作性的情况下，这些平台对于原型制作将仍然有用，但是开发人员将为其应用和用例选择最专业，最优化的服务。”
2020年末的最大趋势之一是对其他基于区块链的协议获取以太坊的流动性和经济活动的需求增加。 从包装的比特币（wBTC）到基于区块链的数据存储，该领域在跨链平台上的活动激增。
例如，使用Cosmos框架构建的Kava取得了显着增长，提供了抵押贷款并为各种加密货币提供了机会。 该平台使用其Kava令牌进行治理，并通过抵押来保护网络安全。
这样的治理令牌使网络参与者可以对关键参数进行投票，例如系统的全球债务限额，抵押比率和储蓄率。 在系统抵押不足的情况下，Kava代币甚至充当待铸造和出售的储备货币，直到对系统抵押为止。
相关信息：以太坊网络收费：柏林升级可以节省一天吗？
以太坊和宇宙都需要比Polkadot链上的验证器数量高得多的验证器。 与以太坊每个分片的111个验证器相比，波尔卡多（Polkadot）声称每条链至少提供5个验证器来提供同等安全性的说法需要进行更多分析。
Polkadot较低的最低数量更容易允许各个平行链的验证者之间勾结，而恶意验证者削减的DOT也被提名者削减。 除了缺乏最低赌注要求，从提名人的角度来看，这可能会导致某些风险情况。
跨链十字路口
去中心化金融的增长史无前例，势不可挡。 DEX的月交易量已经超过550亿美元，这也是目前稳定币市值的总和。 DeFi的未偿债务超过90亿美元，但去中心化金融对于更广泛的金融服务行业而言仍然是一个小道理。
随着不断有新的创新迫在眉睫，我们有充分的理由相信DeFi应用程序之间的可访问性和可变性将随着时间的推移而改善。 随着以太坊的天然气成本持续波动，有时甚至达到令人难以置信的水平，区块链项目正在竞相创建更好的可扩展性解决方案，例如第二层协议。 以太坊2.0有望解决其前身当前面临的许多问题，但是网络在实践中的表现将只能及时了解。
此外，只要天然气成本持续波动，DeFi协议将继续试图挖走用户，进而从以太坊挖走流动性。 DeFi空间在婴儿产业中面临的另一个问题是对经验丰富的用户群的依赖。 如今的应用程序通常是为熟悉DeFi系统的交易者而设计的，它们提供的服务对于普通消费者而言并不总是有用的，例如审计工具和链上数据预告片。
随着行业继续扩展其功能，项目不断为DeFi令牌创建更好的实用程序。 现在，某些平台甚至允许使用不可替代的代币作为点对点贷款的抵押品，从而将这些数字收藏品的流动性提高到任何其他货币化资产的水平。
“我坚信NFTs的未来将是原始的或财务的结构。 但是，当今的NFT大多是愚蠢的。” 尽管NFT作为一个概念具有令人难以置信的强大功能，并且尽管将区块链技术的功能引入了房地产和知识产权等领域，但DeFi需要深度，流动的市场才能将抵押资产视为有用。 “将NFT用作DeFi的抵押品还需要很长时间。 从定义上看，NFT市场的流动性非常低，因此产生了可怕的抵押品，”他补充说。
1inch联合创始人布科夫（Bukov）表示：“去中心化金融项目应发行NFT，在拍卖中出售它们，并将很大一部分利润捐赠给慈善机构。” DeFi在过去几年中的进步表明了其未来的希望，但尽管DeFi在其短暂的持续寿命中已经取得了很多成就，但最好的时机可能还没有到来。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
