上世纪60年月，一向纸醉金迷、莺歌燕舞的美国赌场风云突变。几位神秘客横扫各大赌场，用匪你所思的要领大把捞钱，美国各大赌场一时间乱了手脚。他们是几位让世人顶礼跪拜的科学家，把本身的尝试室搬到了赌场！他们的目标就是在实践中证明一条“财产公式”。这个“财产公式”就是美国著名物理学家约翰·凯利在1956年提出的一个数学公式，被称为“凯利公式”。它主要操作市场中最好的预测者所预言的赔率与赌场发布的赔率之间的差距下注，这个公式就是资金打点的焦点思想。

其实公式的作者，约翰·拉里·凯利（John Larry Kelly）, 并不是一个资深赌徒，而是一位美国电报电话公司（AT&T）贝尔尝试室的科学家。1956年，凯利在《贝尔系统技能期刊》颁发了一篇论文“A New Interpretation of information Rate",论文中提到：

假如一个通信通道的输入标记代表一个偶尔事件的功效，在这种环境下，押注的大概性与他们的概率一致，那么一个赌徒就可以操作被接管的标记给他的信息，使他的钱以指数形式增长。

这篇论文中，他以一个跑马的模子，推出了凯利公式的雏形。

个中：

f*=仓位比例? p=乐成率? q=失败率? b=盈亏比

凯利公式在赌场里证明白威力后，证券市场成为下一个方针。许多著名的投资者都是凯利公式娴熟的应用者，包罗凯恩斯(剑桥大学国王学院捐赠基金)、巴菲特（伯克希尔-哈撒韦公司）、索罗斯（量子基金）等。

让我们举例说明凯利公式在资产设置，也就是仓位节制的浸染，

某币圈基金公司，刊行了比特大帝基金产物，融资1亿，基金清仓线是15%，也就是说假如基金司理亏掉1500万，这个基金就要凭据约定清退，把剩余资金还给投资人。

这里涉及到三个数据：1亿、15%、1500万。

我们要弄大白这三个数据跟每次生意业务的仓位有什么干系。但光有这三个数据还不足，还要知道我们的计策在生意业务时候的乐成率和盈亏比。

假设我们的生意业务计策的乐成率是40%，盈亏比是1：3

按照我们的数据，带入凯利公式 F =（bp-q)/b 获得如下：

F=（bp-q)/b=［3*40%-（1-40%）］/3? =? 20%

意思就是说每次最多可以输20%，可是，这里我们需要对凯利公式做一个简朴的进级，我们在此基本上，再把仓位缩小一半，即20%÷2 = 10%。

币圈不缺暴富，但活下去才是来源，愿各人科学梭哈，，财产成指数增长。

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