以太币（ETH）12月31日的10,000美元看涨期权最近在未平仓合约高出1,520万美元（8,400张合约）后备受存眷。 这些东西赋予买方以将来价值以固订价值购置以太币的权利，卖方有义务兑现。

为此，买方要向看涨期权卖方付出预付款（溢价）。 因此，看涨期权被认为是中立的，因为它们给买方带来了几分前期投资即可得到高杠杆的大概性。 该“权利”今朝的生意业务价值为263美元，相当于潜在的12月31日ETH期货价值的14％。

仅购置10,000美元的ETH看涨期权大概会被视为冒险投注，，可能作为WallStreetBets Reddit用户称之为“ YOLO”生意业务。 问题在于，到期日较长的期权凡是涉及多个执行价值或日历月。

譬喻，1月10日产生了点差生意业务，涉及9月24日的1,500个ETH看涨期权合约，行使价为8,000美元; 12月31日的1,500个看涨期权，行使价为10,000美元。

以机构为中心的柜台生意业务柜台Paradigm参与了这种“日历价差”计策，而且生意业务在Deribit生意业务所举办。 不幸的是，没有步伐知道做市商在哪一边，可是思量到所涉及的风险，应该假定客户正在寻找看涨头寸。

通过卖出9月看涨期权并同时购置更昂贵的12月看涨期权，该客户付出了约莫80,000美元的预付款，这是他们最大的损失。 按照上面的模仿，此客户需要3,100美元或更高的Ether才气收回投资。

尽量以8,000美元的到期日大概得到245万美元的净收益来拍摄明星，但假如以太坊在9月24日刚好以14,000美元的价值出售，则同一位客户将损失高出30万美元。

通过生意业务超看涨的看涨期权可以实现无数的计策，尽量买方不需要期待到期日来锁定利润。 因此，假如以太币在几周内可巧增加了30％，那么这个“日历价差”持有人就可以平仓。

如上面的示例所示，假如以太的9月期货价值在30天之内上涨25％，则买方可以通过平仓来锁定高出60,000美元的净利润。

发生这种结果的原因是，较恒久的12月$ 10,000的看涨期权将比9月的期权增加$ 8,000。 假设10,000美元的看涨期权买家实际上期望这些价值是幼稚的。

令人欢快的是，生意业务地址2021年的到期日将提供10,000至100,000美元的巨额赎金，但这些数据不该被视为真实的阐明支持价值估算。 专业生意业务员是否利用这些东西举办看涨的投资计策？

是。

可是他们并不从事高度投机的生意业务。

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