但投资者在那边可以找到阿尔法？在加密和 DeFi 的总增长中，哪个市场会增长得更快？我们认为，机构投资者越来越多地参加 DeFi 钱币市场和牢靠收益东西，，将缔造出适合机构投资者和专业生意业务者的专业衍生品的强烈需求。DeFi 内部的这一新规模将迎来最大的相对增长。

机构投资者越来越多地参加 DeFi 钱币市场和牢靠收益东西，将缔造出适合机构投资者和专业生意业务者的专业衍生品的强烈需求。

3.Opium 创立于 2017 年，在 DeFi 呈现之前，Opium 就已经开始致力于去中心化衍生品的基本设施建树。Opium 背后的团队拥有传统金融规模的专业履历，对金融基元、风险打点和 DeFi 有着深入的领略。Opium 协议已在以太坊主网上线，并通过 SmartDec 审计，到今朝为止，我们已经推出了三款基于 Opium 生意业务所构建的事情产物，并协助四家外部独立机构利用 Opium 协议将其衍生品推向市场。

在传统金融系统中，建设一个新的衍生品并将它推向市场，这个进程很是巨大，涉及的本钱靠近百万美元。正因为如此，大大都衍生品都是由大银行建设的，这有大概使其对比 DeFi 更不公正、效率更低。以 Opium Protocol 为例，通过将链上衍生品配方与价值预言机组合相团结，从零开始建设一个衍生品合约只需几分钟就可以实现。我们已经看到了这种结果，今朝有四家独立的外部公司正致力于在 Opium Protocol 上成立他们的衍生品，并以近乎零本钱的方法将其快速推向市场。

有一点要明晰：DeFi 规模有着惊人的上升潜力。无论是相对付整个加密市场，照旧出格相对付传统的衍生品市场，DeFi 的总代价都是微乎其微的。进入该规模的新用户将带来活动性，敦促 DeFi 衍生品市场呈指数级增长。

-去中心化的衍生品市场本质上更容易进入。任何拥有互联网毗连和以太坊钱包的人都可以利用它们——无论身处何方、社会职位如何。这与传统的金融部分形成了光鲜的比拟，后者主要处事于那些居住在茂盛国度的人。

可是，DeFi 规模的哪个细分规模将迎来最爆炸性的增长？我们认为去中心化的衍生品是今朝 DeFi 规模最有潜力的一个投资时机，以下是五个原因：

你知道衍生品市场是全球最大的单一金融市场吗？

事实上，衍生品市场的局限约为信贷市场的 10 倍，更是全球 GDP 的 20 倍。衍生品不只供专业生意业务员利用，也是我们日常利用的金融处事的重要构成部门。小我私家支票账户、保险和抵押贷款都离不开衍生品的利用！

然而，仔细调查，我们会发明，2020 年也是 DeFi 冲破所有记录，引起遍及存眷的一年。在已往的几个月里，去中心化金融生态系统已经生长为一个布满活力、令人沉迷的金融创新沙箱。尽量我们看到 DeFi 锁定的总代价、生意业务量、日活泼用户和在线参加度都创下了新的汗青新高，但它仍有许多增长空间。

在传统金融体系中，大大都衍生品市场已经很是复杂，活动性很强，尤其是与重要商品（如黄金、石油、玉米）和股票（如道琼斯指数）相关的衍生品市场。

-在 DeFi 上建设一个定制的衍生品很容易，很自制，任何人都可以完成。

衍生品市场的增长将从何而来？它未来自于多个方面，本文将一一表明。先说说来自当前 DeFi 用户群内部的增长吧！

Opium Protocol 的奇特之处在于，因为它的设计是可与 DeFi 市场和专业市场组合。今朝 DeFi 中的大大都衍生品协议通过利用链上活动性池来引入理论上无上限的风险，可能引入对传统金融来说实际上是一种退步的 AMM。在 Opium，我们相信稳健简朴的链上（第 1 层）金融基本设施，它可以进一步操作链下（第 2 层）。

让我们思量一下为什么衍生品会被如此频繁地利用，以及为什么衍生品对任何金融系统都至关重要。

本日的 DeFi 用户面对着庞大的风险，而他们中的大大都人还没有意识到，直到又一次系统性妨碍产生，人们再次失去他们的资金。那些意识到风险的用户已经在寻求操作衍生品对冲风险（譬喻：在 Nexus Mutual 上购置保险或在生意业务所购置看跌期权）。跟着该规模成熟，DeFi 衍生品市场将跟着 DeFi 的整体增长而成倍增长，因此，衍生品对构建者和投资者来说都是一个不行思议的时机。

撰文：Andrey Belyakov (Opium Protocol 首创人)；Deniz Yilmaz(Opium Protocol 产物与社区认真人)；
5. 机构玩家将开始参加 DeFi

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